一场融资会，很多人都感到身心俱疲。发布页Ltxsdz…℃〇M


    等留下的七家投资机构全部完成一对一闭门谈判、有序离场等候结果。


    洽谈室内也终于恢复了安静。


    田蓉、高岚岚等人长出了一口气，一轮轮紧锣密鼓地谈判可把她们累坏了，需要集中精神跟一众资本斗智斗勇。


    不过为了争取利益，一切都是值得的。


    到现在，基本上已经尘埃落定。


    所有机构给出的报价全部出来，如何选择融资合作方也很简单，就是优中选优。


    内部复盘，高岚岚提供投资咨询，率先梳理整场博弈格局，目光通透。


    “多家顶级资本同台竞争，估值区间锁定在57亿到62亿，这已经是今年全国新消费赛道规格最高的一场融资角逐。


    淡马锡资金稳健，红杉扩张迅猛，高瓴注重产业根基，各家各有所长，还有……


    这场竞争的胜负，早已不是单纯比拼报价高低，而是判断哪一方资本的发展理念，可以和相约咖啡长期匹配。”


    对此，田蓉微微抬眼表达了自己的态度。


    “咱们不能一味追逐最高的账面估值，经营企业，必先稳固根基，再谈高速扩张。


    资本是发展的工具，绝不能反过来束缚企业前进的脚步，而股权稳定、创始团队经营自主权、长期可持续的产业赋能，远比短期虚高的数字更加重要。”


    随后又与陈雨、高岚岚等人逐条比对记录的各家机构报价、附加承诺、投后干预要求。地址发布邮箱 LīxSBǎ@ＧＭＡＩＬ．ｃＯＭ


    他们要结合企业未来两年拓店、供应链升级规划，尽快敲定完整落地方案。


    在跟苏紫琪通过气之后。


    相约咖啡的B轮融资最终方案出炉：


    一、估值与扩容股权：本轮融资投前估值60亿RMB，企业新增扩容释放股权合计18%，处于预先规划15%-20%区间内；


    二、领投方确定：高瓴资本拿下独家领投席位，认购10%新增股权份额。


    取舍核心：同等估值条件下，产业赋能落地性更强，尊重管理层自主经营，契合品牌夯实供应链的中长期战略；


    三、新增扩容股权跟投阵容：剩余8%新增股权，由多方联合认购。


    红杉资本、淡马锡、软银三家机构跟投入局；老股东琪珂投资足额同比例跟投，稳固原始股东股权结构，稀释幅度可控；


    四、存量股权专项安排：在18%新增扩容股权之外，创始团队单独出让2%存量股权进行个人合规套现。


    该部分不纳入本轮增资扩容份额，不影响所有机构认购份额与企业估值盘面。


    转让份额定向分配给两家投资方：合众投资、苏恒毅一方合伙基金。


    五……六……


    这套融资方案一举多得。


    既让创始团队实现阶段性收益兑现，同时也引入苏恒毅一伙、合众投资的资源与人脉，为相约咖啡发展搭建更多渠道支撑。


    方案敲定，持续大半天的顶级资本博弈正式有了结果。


    ………


    相约咖啡总部会议厅内。


    田蓉站在台上面对一众资本投资人宣布此次B轮融资的结果，具体细节并没有透露，只说选择了四家投资机构。


    分别是高瓴、红杉、淡马锡和软银。


    琪珂投资根据协议参与跟投。


    其他没有参与融资的资方有些失望，但也没有办法，只能虚情假意一番离场。


    愿赌服输，大家都是有头有脸的人物。


    而且就算这次失利，还有C轮融资。


    高岚岚跟田蓉、苏紫琪打了一个招呼，面带微笑亲自起身礼貌相送。


    多家资本激烈厮杀之后，新旧资本有序融合，搭建起结构健康、资源互补的股东矩阵。


    现场留下的资本就是接下来要合作的。


    而高瓴、红杉等代表每个人脸上都流露出高兴的笑容，总算抢到了一张门票。


    这时，台上田蓉开始宣布具体融资方案。


    “各位，经过我们创始团队和股东协商沟通，本轮相约咖啡B轮融资，正式确定由高瓴资本独家领投，拿下10%新增股权份额。


    投前估值锁定60亿RMB，后续流程、协议、交割全部由双方专项小组对接推进。”


    按照六十亿的估值，高瓴资本需要拿出一亿多美金融资。


    相约咖啡投后最新估值超过70亿RMB。


    一举成为“10亿美金独角兽”企业。


    “感谢田总、感谢创始团队的信任。”高瓴合伙人语气真诚笃定。


    “今天我们就能明白，你们选的不是最高价，是最长久的伙伴，高瓴这边今晚即刻成立专项融资小组，相关人员奔赴泉城驻场……


    所有产业赋能方案，我们会在尽调期间同步出具书面落地细则，在协议上明确体现。”


    听到领投方确定，红杉资本、淡马锡、软银三家投机构有些意难平。


    这样一来他们分到的份额就少了。


    但还是坦然接受最终结果。


    红杉代表略带遗憾：“虽然没能拿下领投资格，但能参与入局、绑定相约咖啡的成长，红杉完全认可。


    我们尊重贵司战略选择，后续全力配合高瓴领投节奏，同步启动尽调对接。”


    淡马锡亚太负责人风格审慎克制，语气平稳无波澜：“60亿估值合理、股权结构健康，淡马锡认可本轮方案，即刻锁定跟投资格，长线持仓、长期陪伴。”


    软银资本代表则更看重长远布局。


    “全球咖啡消费赛道空间足够大，本轮没有拿到领投权，后续C轮、D轮我们将持续加码，深度绑定，希望……”


    有投资机会总比没有机会强。


    在绝对优质的企业基本面与清晰的顶层战略面前，三家资本博弈的戾气尽数消解，只剩下心甘情愿的抱团入局。


    而且投资大也意味着风险大。


    最后，刘玉彤和陈雨负责整理本轮全部报价台账、谈判纪要、资本对接清单。


    高岚岚着手核算老股东跟投比例、股权稀释精准数值，确保原始股权结构分毫无误。


    等敲定完新增扩容股权的全部流程。


    田蓉最后处理本轮最特殊的2%创始团队存量转让股权。